השקעה בקרנות גידור יכולה להיות מאוד מסוכנת

מינוף סיכון

סיכון מינוף מתייחס לסיכון שקרן הגידור תשתמש בחוב כדי להגדיל את היקף הקרן על חשבון תשואות הקרן. קרנות גידור נוטות להיות ממונפות מאוד מכיוון שמשקיעים רבים אוהבים את המבנה הזה כי הוא מאפשר להם לקבל יותר כסף עבור הפעילות שלהם. יש משקיעים שבוחרים להשקיע בקרן גידור בדיוק מהסיבה הזו. עם זאת, אם הקרן משתמשת ביותר מדי מינוף, זה עלול לפגוע בביצועי הקרן. קרנות גידור משתמשות במינוף בכמה דרכים, לרבות קבלת הלוואות מבנקים וממוסדות פיננסיים אחרים, וכן שימוש בנגזרים ובניירות ערך עם רמת סיכון גבוהה. ישנם מספר סוגים שונים של סיכונים הקשורים למינוף בקרן גידור.

סיכון מבצעי

סיכון תפעולי מתייחס לסיכון שהנהלים התפעוליים של קרן הגידור עלולים לגרום למשקיעים לאבד את כספם. זהו סוג הסיכון שתעמוד בפניו אם מנהל קרן הגידור יעשה טעות בטעות בזמן ניהול הכסף שלך, או אם יבחר להשתמש באסטרטגיית מסחר שגויה. סיכון תפעולי הוא סיכון שקיים ללא קשר לסוג הקרן שבה אתה משקיע. בעוד שכל ההשקעות נושאות רמה מסוימת של סיכון תפעולי, קרנות גידור נוטות לשאת רמת סיכון גבוהה יותר מכיוון שהן בדרך כלל לא מוסדרות ובעלות רמה גבוהה של גמישות בכל הנוגע לאופן ניהולם. סיכון תפעולי יכול לבוא בכמה צורות שונות. זה יכול להיות משהו פשוט כמו מיקום שגוי של הזמנה או אי ביצוע נכון, או ביצוע שגיאה בחישוב פונקציה מתמטית. זה גם יכול להיות מורכב יותר, כמו התמודדות עם מתקפת סייבר או טעות אנוש מצד מנהלי הקרן.

סיכון נזילות

סיכון נזילות הוא הסיכון שמשקיע לא יוכל למשוך את כספו מקרן הגידור כאשר יזדקק לו. קרנות גידור הן בדרך כלל השקעות לטווח ארוך שנועדו להישמר לפחות שנה. עם זאת, הצרכים של משקיע עשויים להשתנות, במיוחד אם הוא מסתמך על הכסף שהשקיע. בתרחיש זה, ייתכן שהמשקיע יצטרך למשוך את כספו. אם קרן הגידור אינה מסוגלת לעמוד בביקוש, אז זה יוצר סיכון נזילות. סיכון הנזילות חל בדרך כלל על קרנות גידור המחזיקות בנכסים לא נזילים, במיוחד אלו שהן השקעות לטווח ארוך כמו נדל"ן ומניות. השקעות מסוג זה נמשכות זמן רב יותר למכירה, מה שאומר שייתכן שייקח זמן רב יותר לעמוד בבקשת המשיכה של משקיע.

סיכון ניהול

סיכון ניהולי מתייחס לסיכון שמנהל קרן הגידור יקבל החלטת השקעה גרועה והקרן תפסיד כסף. זה בעצם ההפך ממה שהקרן אמורה לעשות. למנהל קרן גידור שמקבל הרבה החלטות השקעה גרועות תהיה בדרך כלל השפעה על ביצועי הקרן. ישנם מספר גורמים שונים שיכולים לתרום לסיכון הניהולי. ייתכן שהמנהל עשה בחירה גרועה בבחירת ההשקעות המוחזקות בקרן. ייתכן שהם גם עשו טעות בבחירת ההשקעה הראשונית, או שהם עשו ביצועים גרועים ועשו החלטות השקעה שגויות.

סיכום

קרנות גידור הן דרך מצוינת למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם, אך הן מגיעות עם חלקן ההוגן בסיכונים. המשקיעים צריכים להיות מודעים לסיכונים אלה כדי לקבל החלטה מושכלת אם הם רוצים להשקיע בקרן גידור או לא. עם זאת, קרנות גידור יכולות להיות דרך מצוינת לגוון את התיק שלך ולהגן מפני ירידה בשוק. הם גם מספקים דרך אטרקטיבית למשקיעים מוסדיים ולמשקיעים בעלי ערך גבוה לקבל גישה להשקעות שבדרך כלל שמורות לאנשים בעלי ערך גבוה. השקעה בקרן גידור או בקרנות הן כלי ברור בסיכון גבוה, אך אם היא מנוהלת היטב יכולה לספק תשואות גבוהות באופן חריג.