מהו מדד מניות המבוסס על שווי שוק?

מהם מדדים מבוססי שווי שוק

מדדים מבוססי שווי שוק הם מדדי מניות שנועדו לספק חשיפה למניות בשווי קטן. אינדקסים אלו בנויים בארבע טכניקות סטנדרטיות: סינון כמותי, שקלול יסודי, מסכי נזילות ושקלול שווי שוק. מדד המניות הקטנות מודד את הביצועים של מניות בעלות הון קטן בשווקי המניות הרחבים באמצעות סטנדרטים מקובלים למדידה וניטור שלהן. מניות בעלות הון קטן הן אותן חברות עם שווי שוק של פחות מ-2 מיליארד דולר. מדד המניות הקטנות הוא מדד משוקלל שווי שוק שנועד לעקוב אחר הביצועים של פלח ההון הקטן של שוק המניות האמריקאי. המניות במדד נבחרות על ידי מתודולוגיה מבוססת כללים המתמקדת בערכי שוק. מדד זה כולל מניות של כל מגזרי התעשייה. המטרה היא לספק חשיפה מנייתית מגוונת המייצגת חלק ניכר משוק המניות בארה"ב, כולל מניות בהון קטן, עם פוטנציאל לתשואות מעל הממוצע. מדד המניות הקטנות נמצא בבעלות ובניהול של מדדי S&P Dow Jones.

השקעה במדדים מבוססי שווי שוק

כאשר אתה משקיע במדדים מבוססי שווי שוק, אתה משקיע בסל של מניות המרכיבות מדד מניות. כאשר אתה קונה או מוכר את קרן המדדים הבסיסית, אתה קונה או מוכר אפוא סל מניות. זה יכול להיות מועיל מכיוון שאתה לא בוחר מניות בודדות להשקעה בהן אתה קונה חלק מהשוק. כאשר אתה משקיע בקרן אינדקס מניות, אתה הבעלים של חלק מכל אחת מהחברות במדד. לכן, אם אתה משקיע בקרן אינדקס S&P 500, אתה הבעלים של חלק מכל אחת מ-500 החברות במדד זה. זה יכול להיות גם חיסרון מכיוון שאתה לא בוחר מניות בודדות להשקעה בהן אתה קונה חלק מהשוק כולו. זה מה שיכול לגרום לך להפסיד כסף במיתון בשוק.

היתרונות של מדדים מבוססי שווי שוק

- עלות נמוכה - אינדקסים בעלי מניות קטנות נוטים להיות בעלי עלות בעלות נמוכה יותר מאשר אינדקסים בעלי מניות גדולות. הסיבה לכך היא שיש פחות מניות באינדקסים של מניות קטנות והן בדרך כלל פחות נזילות מאשר מדדי מניות גדולות.

- יעילות מס - מדדי מניות קטנים יעילים יותר במס ממדדים גדולים בגלל שיעורי התחלופה הנמוכים יותר.

- גיוון - מדדי מניות קטנות מגוונות יותר ממדדי מניות גדולות מכיוון שבדרך כלל יש פחות מניות במדד.

- פשטות - מדדים בעלי מניות קטנות קלות יותר להבנה ולסחר בהשוואה למדדים בעלי מניות גדולות.

- עקביות - מדדי מניות קטנות מחזיקים במספר קבוע של מניות מדי שנה, בניגוד למדדי מניות גדולות שיכולים להשתנות בכל שנה.

חסרונות של מדדים מבוססי שווי שוק

- ריכוז מגזר - מדדי שווי שוק מרוכזים בכמה תעשיות בגלל מתודולוגיית הבחירה המונעת על ידי שווי השוק שלהם.

- סיכון חברות קטנות - מדדי מניות קטנות נתונים לסיכון שחברות קטנות לא שורדות ופושטות רגל.

- תנודתיות - מדדי מניות קטנות תנודתיות יותר ממדדים גדולים בגלל הסיכון הגבוה שלהם.

- מחזור - למדדי Small Cap יש מחזור גבוה מכיוון שהמניות נסחרות בצורה פעילה יותר.

- חוסר יעילות במיסוי - מדדים בעלי מניות קטנות אינם יעילים יותר במס מאשר מדדי מניות גדולים בגלל שיעורי התחלופה הגבוהים שלהם.

- חוסר גיוון - מדדי מניות קטנות מגוונות פחות מדדי מניות גדולות מכיוון שיש פחות מניות במדד.

- מורכבות - מדדי מניות קטנות מורכבות יותר להבנה ולסחר בהשוואה למדדי מניות גדולות.

- חוסר סמכות - מדדי שווי מניות לא זוכים למעקב נרחב כמו מדדי מניות גדולות.

סיכום

שוק המניות הוא המקום בו משקיעים מתכנסים כדי לקנות ולמכור מניות של חברות ציבוריות. השוק הוא הערוץ העיקרי של המשק ליצירה והפצה של עושר. כל אחד יכול להשקיע בבורסה, ישירות או דרך קרן נאמנות או תעודת סל. שוק המניות מורכב משלושה פלחים עיקריים: מניות גדולות, מניות בינוניות ומניות קטנות. מניות קטנות הן חברות עם שווי שוק של פחות מ-2 מיליארד דולר. מדד מניות הוא רישום של שווי מניות ספציפיות הקשורות לשוק או למגזר מסוים.