תובנה על קרנות נאמנות

גִוּוּן

אחד היתרונות העיקריים של השקעות בקרנות נאמנות הוא פיזור תיק ההשקעות. גיוון פירושו שמשקיעים יכולים לפזר את כספם על פני מגוון נכסים שונים כגון מניות או אג"ח כדי להפחית את הסיכון. כאשר משקיע קונה מניה בודדת, הוא בעצם מהמר על הצלחתה של חברה אחת. אם החברה הזו תצליח, המשקיע ירוויח יותר כסף. אם זה ייכשל, המשקיע יפסיד את השקעתו. זו יכולה להיות אסטרטגיה מסוכנת מאוד להשקעה במניה בודדת. קרנות נאמנות מפזרות את כספי המשקיע על פני מניות רבות ושונות, ומקטינות את הסיכון שלהן באופן משמעותי. זו הסיבה שרוב המומחים הפיננסיים ממליצים להשקיע בקרנות נאמנות על פני מניות בודדות.

נְזִילוּת

בניגוד להשקעות אחרות כמו בית או רכב, אתה יכול למכור מניות בקרנות נאמנות בכל עת. משקיעים בקרנות נאמנות שמוכרים את מניותיהם לפני שהקרן הגיעה לתוחלת חייה המיועדת בדרך כלל יחולו קנס קטן המכונה "עמלת פדיון" או "עמלת כניעה". עמלה זו נועדה לפצות את מנהל הקרן על הזמן שהשקיע בניהול ההשקעה. מנהלי קרנות מקבלים פיצוי על סמך ביצועי הקרן שלהם, ולכן עמלות כאלה הן חלק נורמלי מהתהליך. משקיעים שבבעלותם קרנות נאמנות יכולים בדרך כלל למכור את מניותיהם בכל עת במהלך היום, אם כי עשוי להיות עיכוב עד ליום העסקים הבא אם הם ימכרו מחוץ לשעות ההחלפה הרגילות. נזילות זו מהווה יתרון עצום על פני השקעה בבית או ברכב מכיוון שהיא מאפשרת למשקיעים למכור את מניותיהם בכל פעם שהם צריכים את הכסף. קרנות נאמנות קלות יחסית גם לקניה ולמכירה שכן הן נסחרות בבורסות הציבוריות. זה יכול להפוך אותם לאפשרות השקעה טובה עבור אנשים שאין להם הרבה כסף להשקיע.

מינימום השקעה נמוך

לקרנות נאמנות רבות דרישות השקעה מינימליות נמוכות, מה שהופך אותן לנגישות למגוון רחב של משקיעים. לחלק בקרנות הנאמנות אפילו אין מינימום כלל, אם כי לרוב מדובר בהשקעות מסוכנות יותר. לקרנות נאמנות דרישות השקעה מינימליות נמוכות מכיוון שהן אינן מנוהלות על בסיס אחד על אחד כמו מניות או נדל"ן. מנהל קרן נאמנות אחראי להשקיע כסף ממשקיעים רבים ושונים. זה מאפשר לקרן לספק מגוון רחב יותר של הזדמנויות השקעה עם דרישת השקעה מינימלית נמוכה יותר. קרנות נאמנות הן השקעות גמישות שיכולות לשמש הן למטרות קצרות טווח והן למטרות פיננסיות ארוכות טווח כגון פרישה.

ניהול מקצועי

מנהלי קרן נאמנות אחראים לבחירת ההשקעות שיכנסו לאותה קרן. הם בעצם מחליטים לאן ילך הכסף של המשקיעים שלהם. זוהי אחריות עצומה שהרבה משקיעים בודדים לא רוצים להתמודד איתה באופן קבוע. קרנות נאמנות מעניקות למשקיעים את היתרון של ניהול השקעות מקצועי ללא תוספת עבודה של בחירה ומעקב אחר מגוון רחב של השקעות שונות. מנהל הקרן יחקור ויבחר את ההשקעות הטובות ביותר ולאחר מכן יעקוב אחר ההשקעות הללו באופן קבוע כדי להבטיח שהן בדרך לעמוד ביעדים שלהן.

יעילות מס

קרנות נאמנות בדרך כלל יעילות מאוד במס. כאשר משקיעים מוכרים את ההשקעות שלהם, הם צריכים לשלם מס רווחי הון על הרווחים שלהם. קרנות נאמנות, לעומת זאת, משקיעות את רווחיהן בעוד נכסים ואז מחלקות את הכספים למשקיעים כדיבידנדים. המשמעות היא שכאשר המשקיעים ימכרו את קרן הנאמנות, הם ישלמו מסים על סמך הדיבידנדים שהם מקבלים ולא על רווחי ההון מההשקעות הקודמות.

קרנות נסחרות בבורסה (ETF)

חלק מהמשקיעים מעדיפים לרכוש תעודות סל ולא קרנות נאמנות. קרנות אלו עוקבות אחר מדד מסוים וניתן לסחור בהן כמו מניה. בעוד לתעודות סל יש את כל היתרונות של קרנות נאמנות, יש להן גם עמלות נמוכות יותר והן יעילות יותר במס. בעוד שרוב הקרנות גובות דמי ניהול של כ-2%, בחלק מתעודות הסל יש דמי ניהול נמוכים עד 0.09%. מנהלי קרנות צריכים לבחור בקפידה את תעודות הסל שהם רוצים להשקיע בהן. תעודות סל רבות עוקבות אחר מדד ספציפי כמו S&P 500, מה שאומר שהם לא ישנו את הרכבם או יפילו השקעות כלשהן. משמעות הדבר היא שאם תעודת סל מסוימת אינה מתפקדת היטב, מנהל הקרן לא ימכור אותה. קרנות נאמנות, לעומת זאת, ימכרו השקעות בעלות ביצועים גרועים כדי לאזן את הקרן מחדש.

חסרונות של קרנות נאמנות

כמו כל סוג אחר של השקעה, קרנות נאמנות מגיעות עם סיכונים מובנים. ייתכן שחלק מהקרנות לא יפעלו כמו אחרות ואף עלולות להפסיד כסף. ייתכן שהמשקיעים לא יקבלו בחזרה כל כך הרבה כסף כפי שהם הכניסו. סיכון זה הוא אחד החסרונות העיקריים של השקעה בקרנות נאמנות. קרנות נאמנות מנוהלות על ידי בני אדם שעושים טעויות. זה לא דבר רע מכיוון שבני אדם ניתנים לטעויות ואנחנו עושים טעויות באופן קבוע. מנהלי הקרן אחראים להשקיע את הכסף שניתן להם ו הם צפויים להבין את הסיכונים של השקעות אלה. אם מנהל יקבל החלטה גרועה, הוא יפסיד כסף. הם עלולים להפסיד גם את הכסף של המשקיע, מה שאומר שגם המשקיע יפסיד כסף. זה נכון לכל סוג של השקעה, כולל מניות, נדל"ן ואג"ח. קרנות נאמנות משמשות לרוב כאסטרטגיית השקעה לטווח ארוך, במיוחד כשמדובר בקרנות פרישה. זה אומר שהם לא יכולים להרוויח הרבה כסף בטווח הקצר.

סוגי קרנות נאמנות

ישנם סוגים רבים ושונים של קרנות נאמנות, שלכל אחת מהן המיקוד שלה. משקיעים מוזמנים לחקור את סוגי הקרנות השונים כדי למצוא את הקרן המתאימה ביותר לאסטרטגיית ההשקעה הרצויה להם. חלק מהסוגים הנפוצים ביותר של קרנות נאמנות כוללים קרנות הון, הכנסה קבועה, מאוזנת וקרנות שוק הכסף. קרנות נאמנות מניות מתמקדות בצמיחה לטווח ארוך על ידי השקעה במניות. המשקיעים צריכים לצפות לראות כמות משמעותית של תנודתיות במחיר המניה שלהם, כאשר קרנות אלו יורדות מהעליות והמורדות של השוק. קרנות בעלות הכנסה קבועה מתמקדות במתן זרם קבוע של הכנסה על ידי השקעה בניירות ערך חוב כגון אג"ח. קרנות אלו מתאימות ביותר למשקיעים המחפשים מקור הכנסה יציב יותר. קרנות מאוזנות מספקות שילוב של השקעות במניות והן בהשקעות בהכנסה קבועה כדי לעזור למשקיעים לאזן את התיקים שלהם. קרנות שוק הכסף הן קרנות בעלות הכנסה קבועה לטווח קצר שצפויות להעניק רמת תשואה נמוכה. הם נחשבים להשקעה בסיכון נמוך מאוד.

אסטרטגיות השקעה לקרנות נאמנות

ישנן מספר אסטרטגיות שונות שבהן משקיעים יכולים להשתמש בעת השקעה בקרנות נאמנות. אסטרטגיות שונות מתאימות יותר לסוגים שונים של קרנות. כמה מהאסטרטגיות הנפוצות ביותר כוללות השקעות בצמיחה, השקעות ערך ותזמון שוק. השקעה בצמיחה היא אסטרטגיה ארוכת טווח שנועדה לבחור את הקרנות עם הביצועים הטובים ביותר. קרנות אלו צפויות להניב ביצועים טובים הן כאשר השוק הכולל מציג ביצועים גרועים והן כאשר הוא פועל היטב. השקעת ערך היא אסטרטגיה ארוכת טווח שבוחרת קרנות המוערכות בחסר על ידי השוק. ייתכן שהקרנות הללו אינן בעלות ביצועים גבוהים, אך הן צפויות לפצות על כך על ידי עלייה בערכן לאורך זמן. תזמון שוק הוא אסטרטגיה קצרת טווח שמנסה לחזות מתי השוק יעלה או יורד. זו לא אסטרטגיה אמינה וחושפת את המשקיעים לסיכון משמעותי.

סיכום

קרנות נאמנות הן דרך מצוינת להשקיע בבורסה. הם מאפשרים לך לגוון את תיק ההשקעות שלך ולבצע השקעה לטווח ארוך במניות עם השקעה מינימלית נמוכה. בעוד שקרנות נאמנות מגיעות עם כמה סיכונים, הן בחירה מצוינת עבור המשקיע הממוצע. עם כל כך הרבה סוגים שונים של קרנות לבחירה, יש קרן נאמנות עבור כל סוג של משקיע. בין אם אתם מחפשים השקעת צמיחה לטווח ארוך או משחק ערך לטווח קצר, יש קרן נאמנות שמתאימה לכם.